الـفـائــدة

ماذا تعنى الفائدة ؟

الفائدة هي مفهوم اقتصادي مهم يشير إلى الرسوم التي يتم فرضها على القروض والودائع المصرفية, وتعني الفائدة بشكل عام الربح الذي يحصل عليه المقرض أو المودع عند إقراض أو إيداع الأموال, وتؤثر هذه الفائدة على معدلات الاستثمار ونمو الاقتصاد.

تتم إدارة مستويات الفائدة بواسطة البنوك المركزية، وهي المؤسسات المسؤولة عن تحديد سعر الفائدة في الاقتصاد. وتستخدم البنوك المركزية الفائدة كأداة للتحكم في النمو الاقتصادي، والتضخم، والبطالة.

عندما ترفع البنوك المركزية معدلات الفائدة، يتباطأ النمو الاقتصادي وينخفض التضخم، ويزيد البطالة. ويحدث هذا لأن ارتفاع الفائدة يجعل القروض أكثر تكلفة، مما يشجع الناس على الإنفاق أقل والادخار أكثر. وهذا يؤدي في النهاية إلى تباطؤ النمو الاقتصادي.

على الجانب الآخر، عندما يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة، يتسارع النمو الاقتصادي ويزيد التضخم، وتنخفض البطالة. ويحدث هذا لأن انخفاض الفائدة يجعل القروض أقل تكلفة، مما يشجع الناس على الإنفاق أكثر والادخار أقل. وهذا يؤدي في النهاية إلى تسريع النمو الاقتصادي.

يتم رفع أو خفض الفائدة بناءً على الظروف الاقتصادية الراهنة والأهداف الاقتصادية للحكومة والبنك المركزي. ويتأثر البنك المركزي بعدة عوامل، بما في ذلك معدلات التضخم والنمو الاقتصادي والبطالة والسعرات النفطية والأوضاع السياسية والجيوسياسية.

بشكل عام، تعتبر الفائدة أحد الأدوات الرئيسية التي يستخدمها البنك المركزي لتحقيق الاستقرار الاقتصادي ومنع التضخم الزائد. ويجب على المستثمرين والمقترضين مراقبة مستوياتها والتغيرات فيها، حيث يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الاستثمارات والأعمال التجارية والاستهلاك.

توجد عدة عوامل تجبر الحكومة على رفع معدل الفائدة، ومنها:

1. التضخم العالي: إذا كان معدل التضخم في الاقتصاد عاليًا، فقد يكون من الضروري رفع معدل الفائدة لاحتواء التضخم وتثبيت الأسعار.

2. ارتفاع مستوى الديون: إذا كان مستوى الديون عاليًا، فقد يضطر البنك المركزي إلى رفع معدل الفائدة لجذب المستثمرين وتحسين الثقة في الاقتصاد.

3. ارتفاع معدلات الفائدة العالمية: إذا ارتفعت معدلات الفائدة في الأسواق العالمية، فقد يكون من الضروري رفع معدل الفائدة في البلد لمنع هروب رؤوس الأموال إلى الخارج.

4. تداعيات الأزمات الاقتصادية: إذا كان هناك انخفاض في النمو الاقتصادي أو تدهور في الأوضاع الاقتصادية، فقد يضطر البنك المركزي إلى رفع معدل الفائده لجذب المستثمرين وتحسين الثقة في الاقتصاد.

5. زيادة الطلب على الائتمان: إذا كان هناك زيادة في الطلب على الائتمان، فقد يضطر البنك المركزي إلى رفع معدل الفائدة للحد من الإقراض الزائد وتفادي النمو الإفراطي في الاقتصاد.

6. ارتفاع أسعار العقارات: إذا كانت أسعار العقارات في البلد مرتفعة بشكل كبير، فقد يضطر البنك المركزي إلى رفع معدل الفائدة للحد من الطلب الزائد على العقارات وتفادي فقاعة عقارية.

لذلك، يجب على الحكومة والبنك المركزي تحليل الوضع الاقتصادي والمالي للبلد بعناية واتخاذ القرارات المناسبة بشأن معدل الفائدة وفقًا للظروف الراهنة.

ما هى الالية التى يستخدمها البنك المركزى لرفع معدل الفائدة ؟

يستخدم البنك المركزي عدة آليات لرفع معدل الفائدة، ومن بين هذه الآليات:

1. عمليات السوق المفتوحة: يقوم البنك المركزي بشراء السندات الحكومية أو الخاصة في السوق المفتوحة، مما يزيد من الطلب على هذه السندات ويؤدي إلى انخفاض معدل الفائدة.

2. رفع معدل الاحتياطي النقدي: يمكن للبنك المركزي رفع معدل الاحتياطي النقدي الذي يجب على البنوك الاحتفاظ به، مما يؤدي إلى تقليل كمية الأموال المتاحة في الاقتصاد، وبالتالي يؤدي إلى ارتفاع معدل الفائدة.

3. التدخل المباشر في السوق النقدية: يمكن للبنك المركزي التدخل المباشر في السوق النقدية بإجراء عمليات شراء أو بيع للعملة المحلية، مما يؤدي إلى زيادة أو تقليل كمية العملة المتاحة في الاقتصاد، وبالتالي يؤدي إلى رفع معدل الفائده.

4. تغيير متطلبات الاحتياطي النقدي: يمكن للبنك المركزي تغيير متطلبات الاحتياطي النقدي الذي يجب على البنوك الاحتفاظ به، مما يؤدي إلى تقليل كمية الأموال المتاحة في الاقتصاد وبالتالي يؤدي إلى ارتفاع معدل الفائدة.

5. تغيير سعر الخصم: يمكن للبنك المركزي تغيير سعر الخصم، وهو الفائدة التي يتقاضاها البنك المركزي من البنوك التجارية عندما تقترض منه، مما يؤثر على معدل الفائدة في الاقتصاد.

هذه هي بعض الآليات التي يستخدمها البنك المركزي لرفع معدل الفائده، ويمكن استخدام أي من هذه الآليات بناءً على الظروف الاقتصادية والنقدية في البلد.

يمكن لخفض معدل الفائدة أن يؤثر على العملات الأجنبية. عندما يخفض البنك المركزي معدل الفائدة في البلد، يصبح الاستثمار في هذا البلد أقل جاذبية نسبيًا، وبالتالي يقل الطلب على العملة المحلية. هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة المحلية مقابل العملات الأجنبية.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤثر خفض معدل الفائده في البلد على العلاقات التجارية مع الدول الأخرى. فإذا كانت العملة المحلية ضعيفة بشكل كبير، فإن ذلك يمكن أن يجعل المنتجات المصدرة من هذا البلد أكثر تنافسية نسبيًا، وبالتالي يمكن أن يؤثر على التجارة الدولية والتنافسية.

علاوة على ذلك، يمكن أن يؤثر تغير معدل الفائده في البلد على الاستثمارات الأجنبية المباشرة، حيث يمكن أن يؤدي إلى زيادة أو تقليل الاستثمارات الأجنبية المباشرة في البلد، وبالتالي يمكن أن يؤثر على العملات الأجنبية.

لذلك، يجب على المستثمرين والمتداولين في العملات الأجنبية مراقبة تغيرات معدل الفائده في البلد وتقييم تأثيرها على العملات الأجنبية واتخاذ القرارات المناسبة بشأن الاستثمار والتداول.

و فى نهاية درسنا ، انقر على زر الدرس السابق للتعرف على المصطلحات الهامة المستخدمة فى سوق الفوركس مع شرحها بالصور، أو قم بالنقر على زر الدرس التالى لمعرفة ما هو مؤشر أسعار المستهلكين و تأثيره على الأسعار فى الفوركس.